Arm為何自制芯片？因為IP的錢并不好賺（半導體產業縱橫）

老石解讀：

(相關資料圖)

雖然Arm架構處理器芯片銷售總量已超過2500億顆，但其實際利潤并不如預期。Arm的盈利模式主要有兩部分：授權費+版稅收入。類似網紅帶貨直播，商家先交給網紅（Arm）一筆“坑位費”，即使一件貨沒賣出去也要交。然后網紅賣一件貨就拿一筆提成。所以，芯片廠商先買Arm的IP授權，也就是坑位費，然后拿IP去設計生產完整的芯片。每賣出去一顆芯片，就要從銷售價格中抽取一定比例作為版稅給Arm，而該比例通常在1-5%之間。然而，大部分芯片是低價的MCU產品，價格非常低廉，所以版稅也很低，加在一起也沒多少錢，導致Arm的利潤和市值都很低。

軟銀在春風得意之時收購了Arm，并在中國成立Arm分公司想要拓展市場，但之后軟銀的幾個重大投資都遭受了重大虧損。為了止血，軟銀決定出售Arm。軟銀首先找到了英偉達，結果犯了眾怒，收購提議被各國監管機構否決。當時連Arm創始人都出來反對，我也很早就對此做過深度解析。

軟銀也曾與三星、LG、海力士等企業商討聯合收購，但因軟銀開價夸張而失敗。最終，清洗了一輪Arm的管理層之后，孫正義決定讓Arm在紐約上市，募資80到100億美元，估值上看500億美元，最高達到700億美元。

Arm尷尬的點在于，雖然處理器相關的IP意義重大，但大幅提高IP的價格非常困難。盡管Arm不斷嘗試增加新的IP功能、服務內容，并提升IP的價格，但與其客戶的芯片價格調漲幅度相比，仍顯得緩不濟急。因此，Arm想要自行設計處理器，并優先使用自家最先進的架構并針對市場主流應用。但這樣又有問題，那就是可能會踩進客戶的地盤，進而對其他IC設計公司造成威脅。由于Arm過去與各種不同應用的IC設計公司緊密合作，掌握不同領域芯片的設計技術，這讓各大IC設計公司感到擔憂并提出警告。

過去，各大IC設計公司反對英偉達收購Arm的理由，就是擔心皮衣黃挾天子以令諸侯，掌握Arm架構的生態優勢，挑戰不同IC設計公司的專業領域。而現在Arm自己忍不住要跨入芯片設計領域，且是最主流的領域，這意味著他們會從客戶手里搶走業務，也必然會會讓原本與他們合作的IC設計公司感到擔憂。

另一方面，Arm進軍芯片設計領域的計劃有機會也有重大風險。芯片從設計到終端需要很多服務支援，這需要大量的人力成本，而Arm的盈利能力能否支撐如此大的投入還是未知。同時，若Arm堅持自有芯片設計，客戶可能會轉向RISC-V等免費架構，加速客戶流失和生態崩解。

這就像華為造車的尷尬一樣。雖然華為堅稱自己不造車，但和華為合作的主流車企仍然屈指可數。上汽時任董事長陳虹也直白的說過：我們不接受華為成為靈魂、而上汽成為肉體。

現如今，Arm不僅要當靈魂，還要成為肉體。

爆料｜打破英偉達壟斷？微軟被曝資助AMD合作開發自研AI芯片（澎湃新聞）

老石解讀：

消息稱，微軟與AMD合作開發自研AI芯片，目的是減少對英偉達的依賴。由于AI應用的需求不斷增長，市場對AI芯片的需求量也很大，英偉達成為在淘金熱里賣鏟子的人。前不久有消息稱，微軟已經訂購了大量英偉達GPU。再結合今天的這個消息來看，微軟在AI芯片方面的多重下注，反映了其對芯片行業的介入持續深化，以及其在云計算和人工智能應用等領域的重要性。雖然微軟與AMD的自研AI芯片項目有潛力成為英偉達的競爭對手，但其能否在市場上獲得成功，還需時間來觀察。

寒冬｜芯片業寒冬下打工人艱難求生 三星電子或迎來史上首次罷工（財聯社）

老石解讀：

三星電子全國工會表示，其成員可能會因工資糾紛大規模罷工，這將是這家韓國科技巨頭歷史上的首次罷工。工會代表約占三星員工總數的9%。三星管理層提議提高工資4%，而工會則要求提高6%。如果罷工開始，三星集團的其他11個子公司的工會也將支持。三星電子第一季度營業利潤同比下降95%，半導體業務虧損4.58萬億韓元；業績不及預期，且在消費電子需求疲軟帶來的存儲芯片寒冬之中，三星電子正面臨腹背受敵的窘境。